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Sectorial Exclusion Criteria in the Marxist Analysis of the Average Rate of Profit: The United States Case (1960-2020)

Posted on by isadorenabi in Ciencias Políticas, Economía Política, Estadística Matemática, Materialismo Dialéctico

LINK TO ARTICLE (ENLACE AL ARTÍCULO):https://doi.org/10.31219/osf.io/seqbf

Aquí tienes el texto completo y actualizado, con las versiones en inglés y español listas para copiar y pegar en WordPress. He incorporado todos los cambios metodológicos y los hallazgos críticos (Horseshoe, DFM, PCA y HP-GC) que discutimos.

PROBLEM STATEMENT AND OBJECTIVES

The article addresses the lack of a theoretically grounded criterion for determining which economic activities should be included or excluded when estimating the long-term Marxist average rate of profit (ARoP). The main objective is to provide a standard Marxist decision criterion for the inclusion and exclusion of economic activities in the calculation of the ARoP, applied to the case of U.S. economic sectors between 1960 and 2020.

THEORETICAL FRAMEWORK

The study is based on Marxist theory, specifically on the Marxist definition of productive labor, its location in the circuit of capital, and its relationship with the production of surplus value. Emphasis is placed on the distinction between productive and unproductive labor, as well as the difference between productive and unproductive consumption.

METHODS AND TECHNIQUES

The study uses a variety of advanced econometric and time series analysis techniques:

  • Daubechies wavelet transform filters with increased symmetry.
  • Empirical Mode Decomposition (EMD).
  • Hodrick-Prescott filter embedded in an unobserved components model (HP-GC).
  • Various unit root tests.
  • Principal Component Analysis (PCA) via Singular Value Decomposition (SVD) with Heavy-tailed Distribution Analysis (Gamma/Weibull) and Information Theory (Entropy).
  • Regularized Horseshoe Regression (RHR) for variable selection in high-multicollinearity environments.
  • Dynamic Factor Models (DFM) for structural validation and latent signal detection.

RESULTS

  • Criteria were established for the inclusion and exclusion of economic sectors in the calculation of the Marxist ARoP.
  • The application of these criteria to the U.S. economy resulted in the exclusion of sectors such as wholesale and retail trade, finance and insurance, real estate, and government.
  • The ARoP calculated with the sectors included according to the established criteria showed a long-term decreasing trend, consistent with Marxist theory.
  • Econometric analyses revealed a structural duality: while Regularized Horseshoe Regression identified a productive causal core aligned with value theory, DFM and PCA showed that the macroscopic phenomenological dynamics are dominated by rentier (Real Estate) and government sectors. However, the declining trend of the Rate of Profit manifests in both nuclei.
  • PCA analysis demonstrated that qualitative systemic variance (Gamma/Weibull distributions) is driven by a small subset of sectors (Top 10-15%), while the bulk of the economy (PC1) represents inertial noise or ‘Brownian motion’.

CONCLUSIONS

  • The proposed criteria for the inclusion and exclusion of sectors in the calculation of the Marxist ARoP are gnoseologically and econometrically valid for the case of the U.S. economy between 1960 and 2020.
  • The study satisfies the Coherence Theory of Truth, as the new proposition (Marxist criteria) harmonizes logically with theory and statistically with complex objective evidence.
  • The criteria demonstrated objective consistency regarding which sectors are structurally relevant, distinguishing between the productive essence (identified by Horseshoe) and the rentier appearance (identified by DFM).
  • The long-term decreasing trend of the ARoP was confirmed by non-parametric filters (EMD, Wavelets); exceptions of flat trends observed with the HP-GC filter in rentier series were identified as artifacts of the filter’s rigidity regarding asset price inertia, rather than signs of economic health.
  • The study provides a solid methodological basis for future research on the ARoP and the dynamics of capitalism from a Marxist perspective.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Y OBJETIVOS

El artículo aborda la falta de un criterio teóricamente fundamentado para determinar qué actividades económicas deben incluirse o excluirse al estimar la tasa media de ganancia (TMG) marxista a largo plazo. El objetivo principal es proporcionar un criterio de decisión estándar marxista para la inclusión y exclusión de actividades económicas en el cálculo de la TMG, aplicado al caso de los sectores económicos de Estados Unidos entre 1960 y 2020.

MARCO TEÓRICO

El estudio se basa en la teoría marxista, específicamente en la definición marxista de trabajo productivo, su ubicación en el circuito del capital y su relación con la producción de plusvalía. Se hace hincapié en la distinción entre trabajo productivo e improductivo, así como en la diferencia entre consumo productivo e improductivo.

MÉTODOS Y TÉCNICAS

El estudio utiliza una variedad de técnicas econométricas y de análisis de series temporales avanzadas:

  • Filtros de transformada wavelet de Daubechies con simetría aumentada.
  • Descomposición en Modos Empíricos (EMD).
  • Filtro Hodrick-Prescott incrustado en un modelo de componentes no observables (HP-GC).
  • Diversas pruebas de raíz unitaria.
  • Análisis de Componentes Principales (ACP) vía Descomposición en Valores Singulares (DVS) con Análisis de Distribuciones de Cola Pesada (Gamma/Weibull) y Teoría de la Información (Entropía).
  • Regresión Horseshoe Regularizada (RHR) para selección de variables en entornos de alta multicolinealidad.
  • Modelos de Factores Dinámicos (DFM) para validación estructural y detección de señales latentes.

RESULTADOS

  • Se establecieron criterios para la inclusión y exclusión de sectores económicos en el cálculo de la TMG marxista.
  • La aplicación de estos criterios a la economía estadounidense resultó en la exclusión de sectores como el comercio mayorista y minorista, finanzas y seguros, bienes raíces, y el gobierno.
  • La TMG calculada con los sectores incluidos según los criterios establecidos mostró una tendencia decreciente a largo plazo, consistente con la teoría marxista.
  • Los análisis econométricos revelaron una dualidad estructural: mientras la Regresión Horseshoe identificó un núcleo causal productivo alineado con la teoría del valor, el DFM y el ACP evidenciaron que la dinámica macroscópica fenomenológica está dominada por sectores rentistas (Bienes Raíces) y gubernamentales. Sin embargo, la tendencia decreciente de la Tasa de Ganancia se manifiesta en ambos núcleos.
  • El análisis de ACP demostró que la varianza sistémica cualitativa (distribuciones Gamma/Weibull) es impulsada por un pequeño subconjunto de sectores (Top 10-15%), mientras que el grueso de la economía (PC1) representa ruido inercial o ‘movimiento browniano’.

CONCLUSIONES

  • Los criterios propuestos para la inclusión y exclusión de sectores en el cálculo de la TMG marxista son válidos gnoseológica y econométricamente para el caso de la economía estadounidense entre 1960 y 2020.
  • La investigación satisface la Teoría de la Coherencia de la Verdad, ya que la nueva proposición (criterios marxistas) armoniza lógicamente con la teoría y estadísticamente con la evidencia objetiva compleja.
  • Los criterios demostraron consistencia objetiva, distinguiendo entre la esencia productiva (identificada por Horseshoe) y la apariencia rentista (identificada por DFM) en la dinámica económica capitalista.
  • Se confirmó la tendencia decreciente a largo plazo de la TMG mediante filtros no paramétricos (EMD, Wavelets); las excepciones de tendencia plana observadas con el filtro HP-GC en series rentistas se identificaron como artefactos de la rigidez del filtro ante la inercia de precios de activos, y no como signos de salud económica.
  • El estudio proporciona una base metodológica sólida para futuras investigaciones sobre la TMG y la dinámica del capitalismo desde una perspectiva marxista.

BREVE HISTORIA DE UNA TRANSICIÓN ENTRE DOS REGÍMENES MONETARIOS EN COSTA RICA: DEL CRAWLIN PEW A LAS METAS DE INFLACIÓN. EL PAPEL HISTÓRICO DEL BCCR EN LA DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO

Posted on by isadorenabi in Economía Política, Historia Universal

ISADORE NABI

Los bancos centrales, en su abrumadora generalidad, históricamente han propiciado una economía de “mercado”, lo han hecho, lo siguen haciendo y lo seguirán haciendo hasta el último de sus días de existencia institucional. La moderación, es decir, el establecimiento de límites prudenciales a la sieempre insaciable sed de ganancia de los capitales viene de la mano con el hecho de no propiciar rentas explícitas derivadas de políticas específicas, puesto que precisamente lo contrario viola la libertad de mercado que desde el pensamiento político de derechas se dice defender.

La tesis que rige al banco es que esta institución no tiene por qué ayudarle a un grupo específico a generar ganancias en detrimento de otros (redistribuir el ingreso en detrimento de los más desfavorecidos). El BCCR tiene claro que ninguna política es neutral por su misma definición, lo que el BCCR no desea es ser señalado por reasignar riqueza, pero si se dejan las cosas “al mercado” sería “diferente”, pues el mercado será “el encargado” de reasignar la riqueza. De alguna forma, esto libera a todos los empleados del BCCR del cargo de conciencia que podría generar esta situación, es decir, “ellos no son culpables, el culpable es el mercado” y así todos pueden dormir tranquilos. Ahora, en medio de todo, al menos el BCCR está cumpliendo la meta de inflación establecida, la cual sin entrar en detalles de sus posibles implicaciones para el crecimiento cuando no se cumple determinado conjunto de condiciones (o de las implicaciones prácticas de emplear marcos teóricos defectuosos en las políticas públicas), permite que esa especie de impuesto silencioso y altamente regresivo del cual sólo los capitalistas pueden protegerse mediante diversos mecanismos económico-institucionales (la inflación) se mantenga a raya. Con el paso del tiempo y el desmejoramiento de la calidad de vida de la sociedad costarricense, el banco se vio frente a un camino que se bifurcaba en 2 senderos:

1) Crawling peg (tipo de cambio fijo ajustable). Mantener una competitividad y rentabilidad artificial a los exportadores, con la esperanza de que estos generaran producción, exportaciones y empleo, pero esa política cambiaria era altamente inflacionaria y la competitividad de los exportadores se hizo esperar más de lo deseado (de hecho, se sigue esperando).

2) Dejar el tipo de cambio a las fuerzas del mercado que, en el caso de Costa Rica, debido al ingreso de capitales ha generado alguna apreciación real (por supuesto, no mucha, como se puede ver en la evolución histórica del tipo de cambio nominal). Lo cual perjudica a los exportadores (por ello hay alto desempleo), pero que permite controlar la inflación (inflación baja que ya no erosiona los ingresos de la clase baja).

El Banco Central de Costa Rica optó por lo segundo y eso le valió en su momento críticas y presiones del sector empresarial exportador a través de sus organizaciones políticas-empresariales (CADEXCO, UCCAEP, etc.), sin que estas reclamaciones encontrasen contrapeso manifiesto en el sector de la sociedad interesado en que no se realizara esta distribución del ingreso vía política monetaria a través del Banco Central, el contrapeso de alguna “poderosa organización que defiende los interese de los pobres”, puesto que en el país estas organizaciones no cuentan con la robustez y peso político suficiente para ser un contrapeso político real a las organizaciones político-empresariales antes mencionadas.

La implementación del crawling peg fue idea del célebre economista costarricense Eduardo Lizano con la intención de ser transitoria, porque él tenía claro que constituía un “subsidio” cambiario que debería servir de impulso “inicial” para que la competitividad del sector exportador despegara. Pero como con todo subsidio, los grupos de interés económico o, como los llama el secretario general de la OCDE, “los poderes fácticos”, trataron y lograron, por 28 años, mantener ese subsidio cambiario.

Hasta que el banco, por idea de su economista jefe de ese momento (Roger Madrigal), les retiró ese subsidio. Por supuesto, los lamentos públicos no se hicieron esperar, pero más allá de su universo de lamentos, también han realizado críticas públicas al BCCR (lo cual es saludable para la democracia) en múltiples ocasiones, puesto que incluso hubo empresas que quebraron tras el retiro del subsidio cambiario. La verdad es que, sin ese subsidio que producía inercia inflacionaria (a causa del incremento de costos, es decir, es inflación por costos -este fenómeno es aquel conocido como pass through o coeficiente de traspaso del tipo de cambio a la inflación-), no eran empresas rentables. O sea que el banco mantenía un tipo de cambio que les propiciaba rentas a esos grupos, pero generaban inercia inflacionaria que, como ya se dijo, es un impuesto del que los pobres no pueden defenderse.

El crawling peg, como lo concibió Lizano (como un “impulso inicial”) pareció (y quizás sigue pareciendo) una buena idea, pero a largo plazo producía inflación inercial, puesto que como los ineficientes exportadores querían que fuera de por vida y lucharon políticamente por ello a través de presiones políticas a las instituciones a través de las organizaciones antes mencionadas, consiguiendo que el subsidio se perpetuase por décadas hasta que finalmente se retiró cuando se decidió adoptar el régimen de metas de inflación.

Evidentemente duele perder las ganancias fáciles sin esfuerzo y sin hacer nada para ser más competitivos, contraatacan con cierres y despidos y dicen que es por culpa de las políticas del BCCR, sin embargo, el banco no es enemigo de los exportadores, pero no debe subsidiar la falta de competitividad y menos debe reasignar riqueza de los pobres a los exportadores para hacerlos verse aparentemente más competitivos. Incluso el economista José Ángel Gurría, quien fue por quince años secretario general de la OCDE, dijo en reiteradas ocasiones que, en esencia, la pérdida de competitividad no es por la política cambiaria, sino por la falta de competencia (la protección a los arroceros, a los monopolios de productos de exportación, etc.), es decir, por la falta de capacidad competitiva de los productores locales. Por supuesto, no por ello algunas ventajas cambiarias no son útiles como impulso inicial empleadas con moderación y prudencia, como se planeó inicialmente.

Ahora, mediante las metas de inflación, el Banco Central ha pasado a jugar un papel pasivo en la distribución del ingreso. Por supuesto, aunque pasivo no por ello menos relevante, como puede verificarse en https://marxianstatistics.com/2021/06/02/escenarios-en-que-las-metas-de-inflacion-limitan-el-crecimiento-economico-un-analisis-desde-el-marco-teorico-y-logico-de-la-sintesis-neoclasica/.